K线读图学习笔记
一、建仓方向一致原则
1.1 核心原则
建仓时，讯号K线最好与建仓方向同色同向：
- 做多 → 讯号K线最好是阳线
- 做空 → 讯号K线最好是阴线
同方向代表动能连续性更好，逆势方的压力更小，后续走势更有可能顺畅延续。
1.2 建仓方向的类型
建仓方向不止一种，常见的包括：
- 突破交易：价格突破阻力位或跌破支撑位，顺方向追进
- 反转交易：价格触及支撑/阻力后掉头，做反方向
- 趋势跟随：在已确立的趋势中，找回调结束的位置顺势入场
无论哪种建仓方向，讯号K线都最好与你的方向同色同向，这是通用原则。
突破交易示例
价格在100–105区间整理后，一根强势阳线突破105阻力位，后续趋势K线跟进确认突破有效：
趋势跟随示例
趋势跟随与反转交易的核心区别：反转交易在明确的支撑/阻力位附近入场，趋势跟随则不需要关键价位——只要大趋势明确，回调放缓就可以顺势入场。
本质上，趋势跟随在更小的时间级别看也是一种"反转"（回调结束、恢复原方向）。但区别在于：反转交易依赖关键支撑/阻力位作为入场依据，而趋势跟随依赖的是大趋势本身的动能——回调只是趋势中的正常喘息，无需等待特定价位。
下图中价格处于明确的上升趋势，回调 2 根后动能恢复，没有触碰任何支撑位，仅凭趋势动能延续就入场：
1.3 建仓的完整流程
一个建仓形态（Setup）由三个部分组成：
| 顺序 | 名称 | 作用 |
|---|---|---|
| 1 | 讯号K线 | 提示交易机会，告诉你可以准备建仓 |
| 2 | 入场K线 | 实际下单持仓的K线（有时与讯号K线是同一根） |
| 3 | 跟进K线 | 入场之后的确认，判断方向是否如预期发展 |
1.4 完整实例：100元支撑位反转做多
假设某只股票支撑位在100元，价格从110下跌到100附近，形成W底反转：
完整建仓过程：
- 识别支撑位：确认100元为支撑位
- 讯号K线出现：价格跌至100附近，收出一根长下影线的阳线
- 这是一根反转K线，同时也是讯号K线
- 长下影线说明空头曾经把价格打得更低，但多头把价格拉了回来
- 收成阳线，与做多方向一致
- 入场K线确认：下一根K线收出影线短、实体饱满的趋势阳线
- 动能强劲，多头控制力强
- 在这根K线入场做多
- 跟进K线验证：再下一根继续收阳线
- 跟进良好，持仓方向得到确认
1.5 两种场景对K线的不同要求
| 场景 | 希望看到的K线 | 原因 |
|---|---|---|
| 突破交易 | 持续出现趋势K线 | 代表动能延续，突破有效 |
| 反转交易 | 先出现反转K线或区间K线 | 代表突破失败，价格要掉头 |
三种K线类型对比
下面对比三种K线类型——趋势K线（实体饱满、影线短）、反转K线（长影线、实体偏一端）、区间K线（上下影线都长、实体小）：
二、反转K线的判断标准
2.1 什么是反转K线
反转K线就是对当前价格运行方向造成某种程度反转的K线。价格先朝一个方向运动，然后在K线内部掉头朝反方向运动。
2.2 反转K线的最低要求
这里的"中点"是指整根K线最高价与最低价的中点，不是开盘价与收盘价的中点。
例如：一根K线最高105、最低95，中点 =（105 + 95）÷ 2 = 100
- 多头反转K线：收盘价在K线中点（最高价与最低价的中点）之上
- 空头反转K线：收盘价在K线中点（最高价与最低价的中点）之下
多头反转K线（三等级）
下面展示三种不同等级的多头反转K线（从左到右质量递增）：
收盘价越高于中点，多头反转信号越强。C级反转K线收在上方1/4区域，是最理想的讯号。
空头反转K线（三等级）
下面展示三种不同等级的空头反转K线（从左到右质量递增），注意收盘价都在中点之下：
2.3 注意：横盘震荡中的反转K线无效
横盘震荡期间的反转K线不是好的交易信号。
判断依据：如果反转K线与前面多根K线有严重重叠，说明价格处于区间震荡中。此时的反转K线效力被局限在区间内，不应用作讯号K线。
"区间"与"重叠"的含义
什么是"区间"？ 多根K线的价格活动范围。把一组K线中所有的最高价和最低价找出来，最高到最低的这段价格空间就是"区间"（下图中上沿到下沿之间的区域）。
什么是"重叠"？ 指的是整根K线的高低点范围（不只是实体部分）相互覆盖。如果连续多根K线的最高价和最低价都在差不多的价格区域里来回运动，就叫"严重重叠"。对比：趋势行情中，每根K线的高低点会逐步抬高（上涨）或降低（下跌），重叠很少；震荡行情中，K线的高低点反复在同一区域内徘徊，重叠严重。
横盘震荡示例
下面是一个横盘震荡的例子——注意每根K线的高低点几乎都在 99–103 之间来回，严重重叠。虽然其中出现了看似的反转K线，但因为处于区间中，信号无效：
2.4 反转K线可以由多根K线完成
反转不一定要在一根K线内完成：
- 1根K线完成反转（最经典）
- 2根、3根、4根K线逐步完成反转（也是有效的）
本质上它们的意义一样：运行方向失去跟进，反方力量释放并反超。
术语辨析：多头反转 vs 空头反转
"多头反转"和"空头反转"容易混淆？ 记住一句话：名字说的是反转的方向，不是当前的趋势。
- 多头反转K线 = 反转方向偏向多头（有利于买方）→ 收盘在中点之上 → 用于做多
- 空头反转K线 = 反转方向偏向空头（有利于卖方）→ 收盘在中点之下 → 用于做空
在下跌趋势中，收盘低于中点的K线只是确认跌势继续，不是"空转多"信号。要等到出现收盘高于中点的多头反转K线，才是真正的"空转多"讯号。
经典形态：1根K线完成反转
下图展示一段下跌后，出现一根典型的多头反转K线——开盘延续下跌方向，盘中创新低，但收盘强势拉回到中点之上，一根K线内完成了从空到多的转换：
这根反转K线（2/15）：open 93.5, high 98, low 86, close 96。中点 = (98+86)/2 = 92，收盘 96 远高于中点 → 一根K线内就完成了多头反转。特征是有明显的长下影线，说明空头把价格打到 86，但多头强力拉回到 96。
对比：2根K线完成多头反转
同样的下跌趋势，但这次没有一根K线能单独完成反转，而是两根K线配合完成：
如何理解"多根K线完成反转"？ 关键方法：把这几根K线在脑中合并成一根。合并后的K线用第1根的开盘价、最后1根的收盘价、所有K线中的最高价和最低价。如果合并后的这根"合成K线"符合反转K线标准（收盘过中点），那这组K线就构成了多根K线反转。
单独看每一根可能都不是典型的反转K线，但组合在一起就讲述了完整的反转故事。
下面是具体的例子。注意：第1根是纯粹的阴线（继续下跌，不是反转），第2根是小阳线（收盘没到很高）。单独看都不是典型反转，但合并后（开盘93→收盘91，最高93.5，最低86）中点为89.75，收盘91高于中点，构成反转：
对比：3根K线完成空头反转
下面是3根K线完成空头反转的例子。第1根还是阳线（继续上涨），第2根是十字星（犹豫不决），第3根是阴线（开始下跌）。单独看哪一根都不是标准的空头反转，但合并后（开盘109→收盘106，最高112，最低105.5）中点为108.75，收盘106低于中点，构成空头反转：
三、内包与外包K线
3.1 基本定义
| 名称 | 简写 | 定义 |
|---|---|---|
| 内包K线 | i（小写，表示更小） | 前一根K线的高低点完全覆盖后一根K线的高低点 |
| 外包K线 | O（大写，表示更大） | 后一根K线的高低点完全覆盖前一根K线的高低点 |
有一边仅持平也算成立。
内包与外包示例
下面是内包（左）和外包（右）的实际K线示例：
3.2 常见组合类型
| 组合 | 写法 | 含义 |
|---|---|---|
| 双内包 | ii | 一根比一根小 |
| 双外包 | OO | 一根比一根大 |
| 内外内 | iOi | 先缩小，再扩大，再缩小 |
| 其他 | iO、Oi 等 | 各种排列组合均可 |
ii（双内包）示例
下面展示 ii（双内包）组合——每一根都比前一根小，波动逐渐收缩，通常预示即将变盘：
iOi（内外内）示例
下面展示 iOi（内外内）组合——先缩小、再扩大、再缩小，多空反复争夺后进入更窄的平衡：
3.3 实际用途：复合讯号K线
内包与外包的K线组合，常常可以看作复合的讯号K线。在建仓形态中，讯号不一定是单独一根K线，也可能是一组内外包的组合。
例如在双重底的右峰位置，可能出现一个 iOi 的纠结组合。虽然不如单根反转K线漂亮，但如果脉络合适（空头在该强势的位置未能收出趋势阴线），这种纠结本身就说明空头疲弱，同样可以作为做多的讯号。
完整实例：双重底 + iOi 组合做多
下面是一个完整的实例。价格两次触及90支撑位，第二次在底部形成 iOi 纠结后向上突破：